איך אני יכול להתחיל להשקיע בבורסה?

Lifehacker יקר,
בניתי כמות נאותה של חסכונות במהלך השנים ואני מוכן להתחיל להשקיע חלק ממנו. שמעתי שאני צריך לשים כמה בבורסה, אבל כל מה שאני באמת יודע זה איך לחפש סמל של חברה. איך אני מתחיל להשקיע? מה אני צריך לדעת?

בְּכֵנוּת,
החלפה אבודה

אבודים יקרים,
כבר עשית מהלך טוב בכך ששאלת קודם. אמנם בהחלט אפשרי (אפילו קל) להרוויח כסף מהשקעה בבורסה, אפשר גם להפסיד ממש מהר אם אתה לא יודע מה אתה עושה. לפני שאתה נוקט בפעולה כלשהי, עשה את המחקר שלך והמתן עד שתהיה מוכן לצלול פנימה. כפי שאומר וורן באפט, השקעה היא משחק ללא שביתה. כלומר, אין עונש על אי התנדנדות.

חלק מהמשקיעים המוקדמים עשויים גם לא לרצות להיות מעורבים בהשקעה ישירה במניות מיד. אתה יכול לקנות מניות של קרנות נאמנות או תעודות סל שהן בעצם מאגרי כסף מנוהלים שבהם חברה אחרת משקיעה במגוון רחב של מניות ואתה מקבל חלק מהתשואות. נחזור לזה, אבל ראשית בואו נעבור על היסודות של אופן הפעולה של מניות בודדות וכיצד אתה מקבל החזר על ההשקעה שלך.

למד קצת טרמינולוגיה בסיסית

רוב האנשים מודעים למחיר המניה. משקיעים ואנליסטים מדברים על כך שמחיר החברה עולה או יורד בשוק ביום נתון. עם זאת, מחוץ להקשר, מחיר מניה נותן מעט מאוד מידע על הבריאות או הערך של חברה. כדי להבין באמת עד כמה מניה מצליחה, אתה צריך להסתכל על מגוון גורמים. בשביל זה אנחנו צריכים כמה הגדרות.

מניות יוצאות דופן- הכוונה היא למספר המניות הכולל של חברה המוחזקות על ידי כל משקיעיה. מספר זה משמש לחישוב מדדי מפתח אחרים כמו רווח למניה ויחס מחיר לרווח.

דיבידנדים- ברגע שחברה מגיעה לרמה מסוימת של יציבות ורווחיות, היא יכולה לבחור להתחיל לשלם דיבידנדים. במהלך תקופת צמיחה, רווחים בדרך כלל מושקעים מחדש בחברה כך שהיא יכולה לצמוח יותר (מה שגם מועיל למשקיעים), אבל ברגע שהצמיחה מתייצבת, חברה יכולה לבחור לשלם דיבידנדים לבעלי המניות. לאחר מכן, בעלי המניות יכולים לבחור להשקיע מחדש את הדיבידנדים האלה כדי לקבל עוד יותר מניות.

רווח למניה- זהו סכום הכסף שחברה מרוויחה למניה של מניה. זה מחושב כרווח הנקי של חברה בניכוי דיבידנדים על מניות בכורה חלקי ממוצע המניות הקיימות. לכן, אם חברה מרוויחה 50 מיליון דולר ויש 18 מיליון מניות, אז מניה אחת שווה 2.78 דולר מההכנסה של החברה.

שווי שוק- שווי שוק הוא מחיר המניה הנוכחי כפול כל המניות הקיימות. זה נותן לך מושג כללי על גודל החברה. בזמן קבלת הערך המוחלט של חברה הואקצת יותר מסובךמאשר רק להסתכל על שווי השוק, עבור רוב המחקרים הבסיסיים, השוואת שווי השוק של שתי חברות יכולה לעזור לך לקבל תחושה טובה יותר של קנה מידה מאשר מחיר מניה.

יחס מחיר לרווח- במילים פשוטות, מחיר לרווחים (או "P/E") הוא מחיר המניה הנוכחי של החברה חלקי ה- EPS שלה. סכום זה יראה לך מה המשקיעים מוכנים לשלם לכל דולר של רווחים. זה יכול לשמש גם כמדד כדי לקבוע כמה חברה מוערכת או מוערכת בחסר.

כיצד לבחור חברה (או חברות, אם אתה חכם)

אוקיי, אז עכשיו אתה לפחות קצת יותר מוכן להתמודד עם שלל המילים הפיננסיות שעפות עליך. עם זאת, זה עדיין לא עוזר לך להחליט על חברה להשקיע בה. מה בכלל צריך לחפש?

כאשר אתה בוחר באילו מניות להשקיע, רוב האסטרטגיות יכולות להתחלק לאחת משתי קטגוריות (ולמשקיע אידיאלי יהיו שתיהן בתיק):מניות צמיחה ומניות דיבידנד.

מניות צמיחה:

הרעיון הבסיסי מאחורימניית צמיחהזה שאתה רוצה לקנות אותו כשהוא לא שווה הרבה ואז למכור אותו כשהוא שווה הרבה ("קנה נמוך, למכור גבוה"). רוב הסיכויים שאלו הם סוגי המניות ששמעת אנשים דנים בהם כאשר מדברים על קנייה או מכירה של מניה מכיוון שהן המעניינות ביותר ורואות את השינוי הרב ביותר על בסיס יומי, רבעוני או שנתי. כְּמוֹeHow אומר את זה:

אסטרטגיית השקעה במניות צמיחה מנסה למצוא חברות שכבר חוות צמיחה גבוהה וצפויות להמשיך לעשות זאת בעתיד הנראה לעין. למשקיעים הלהוטים לנצל את המומנטום הזה, צמיחה מהירה פירושה עלייה מהירה ומתמשכת במחיר המניה, מה שמוביל לצבירה מהירה יותר של עושר.

באופן כללי, מניות צמיחה הן רעיון לא רע. אם היית משקיע, למשל, בנטפליקס (NFLX) בזמן הזה ב-2009, היית רואה עלייה של 660% בהשקעה שלך. הכנסת $100 אז תשאיר לך 660 $ עכשיו. לא רע שלא לעשות כלום במשך שלוש שנים (וזה כולל צניחה גדולה ב-2011-2012 בעקבות כל עליית המחירים/מבחן Qwikster, אבל נחזור לזה). זה מה שהמשקיעים מקווים בבחירת מניות צמיחה: חברות שיש להן מקום להתרחב, לצמוח ולהעניק תשואה על השקעתם אך ורק על סמך שווי החברה.

גם מניות הצמיחה יכולות להיות מהתנודתיות ביותר. כשאתה שומע על מישהו שהפסיד את כל כספו במשחק בבורסה, זה בדרך כלל בגלל שהוא השקיע יתר על המידה בחברה מסוכנת. זה קרה הרבה במהלךבועת דוטקום, אבל זה ממשיך לקרות היום. Groupon, למשל, החלה למכור מניות לציבור בנובמבר 2011, החל מ-$20 למניה. בתוך ארבעה חודשים הוא ירד מתחת למחיר הזה בפעם האחרונה ועדיין לא עלה מעל 20 דולר. כרגע יש לה גם EPS של -0.15, כלומר החברה מפסידה כסף למניה. הבהלה המטורפת לרכוש את Groupon לפני שהמניה תוכל להוכיח את עצמה בשוק התבררה בסופו של דבר כהימור רע למשקיעים מוקדמים.

למרבה המזל, צמיחה בערך הכולל של חברה היא לא הדרך היחידה שבה אתה יכול להרוויח כסף.

מניות דיבידנד

דרך בטוחה יותר להרוויח כסף על מניות היא להשקיעחברה שמחלקת דיבידנדים. כמה חברות הגיעו לרמה שלהן מבחינת צמיחה. אולי תראה עלייה מסוימת עם הזמן, אבל היתרונות האמיתיים של מניות אלה הם היציבות והדיבידנדים שלהן. אתה בטח יכול לסמוך על כך שמקדונלד'ס לא עומדת לצאת מהעסק בזמן הקרוב. מכיוון שהחברה מרוויחה מספיק כסף כדי להשקיע מחדש ועדיין יש לה קצת שאריות, היא משלמת דיבידנדים. במילים אחרות, החברה משלמת לך כסף על היותך משקיע. Investopediaמסביר את היתרונות:

מכיוון שמניות רבות משלמות דיבידנד בעלות סיכון נמוך יותר, המניות הן השקעה מושכת הן עבור אנשים צעירים המחפשים דרך לייצר הכנסה לאורך זמן, והן עבור אנשים שמתקרבים לפנסיה - או שנמצאים בפנסיה - המעוניינים במקור פרישה הַכנָסָה.

אם תשתמש שוב במקדונלד'ס כדוגמה, נניח שרכשת MCD ב-10,000 דולר ב-31 במרץ 2006 (או בערך 291.03 מניות). בדיבידנדים בלבד, החברה הייתה משלמת לך מאז כ-4,600 דולר (בהנחה שאין תוכנית להשקעה חוזרת של דיבידנד, אליה נגיע תוך שנייה). זה בנוסף לשווי המניה, שנכון ל-20 בספטמבר, שווה כ-28,200 דולר. אם הצמיחה הייתה הגורם היחיד שלך, ההשקעה שלך הייתה עולה רק ב-182% בתוך שבע וחצי שנים. עם זאת, כולל דיבידנדים, אתה קרוב יותר לעלייה של 329%.

כמובן, המספרים הללו אינם מייצגים לחלוטין את החיים האמיתיים מכיוון שמשקיעים רבים ישקיעו מחדש את הדיבידנדים שלהם. זה אומר שאתה יכול לקנות יותר מניות עם הדיבידנדים שהחברה שלך שילמה לך זה עתה. ככל שיש לך יותר מניות, כך תקבל יותר כסף בדיבידנדים וככל שההשקעה שלך תהיה שווה יותר.

חברות מחקר לבנות תיק עבודות

כמובן, השקעה במניה בודדת היא אחת הדרכים המהירות ביותר להרס פיננסי. אפילו לחברה בריאה יכולות להיות בעיות שלה. כפי שאמרנו על נטפליקס קודם לכן, לחברה היו כמה בעיות ב-2011 וב-2012 כשהיא העלתה את התמחור שלה וניסתה לבטל את שירות ה-DVD שלה. אם הייתם משקיעים ב-2009 בתקווה לצמיחה רבה והייתם צריכים למכור ב-2012, הייתם משיגים מזה קצת צמיחה, אבל לא כמעט כמו שהייתם עושים אילו עדיין הייתה לכם את המניה הזו היום.

ישנם כמה לקחים שניתן ללמוד מתרחיש זה:

• אל תשקיע רק בחברה אחת. זו טעות חובבנית שיכולה לגרום להרבה בעיות. למשקיע אידיאלי יהיה תיק מגוון. זה אומר שיהיה לך כסף במגוון מניות עם מטרות שונות. אין צורך לבחור בין מניות צמיחה לדיבידנדים.קנה את שניהם.

• אפילו חברות בריאות ירדו בערכן. נטפליקס לא הייתה בסכנה לצאת מהעסק כשמחיר המניה שלה ירד ב-2011. החברה איבדה רק 810,000 מנויים כשהעלתה את מחיריה, אבלנותרו עדיין 23 מיליון. היום החברהיש 37.6 מיליון מנוייםומייצר תוכן מקורי בעל ערך. עם זאת, המניה עדיין ירדה ב-60% תוך מספר חודשים בלבד. בסופו של דבר, השוק יהיה תנודתי, אפילו עבור חברות שמצליחות במספרים.

• קנייה לטווח הקצר מסוכנת הרבה יותר מהשקעה לטווח ארוך. מניית נטפליקס עברה עלייה פרועה בשנים האחרונות. משקיעים לטווח ארוך ראו תשואה טובה, אבל אם המטרה שלך הייתה להרוויח כסף מהיר - או אם לא יכולת לסבול את הירידה הגדולה הזאת - היית מסתדר הרבה יותר גרוע. אם אתה לא יכול להתמודד עם המחשבה על מחיר מניה תנודתי, אל תשקיע בחברות צמיחה.

כמובן, אתה יכול ללמוד את הלקחים האלה מכל חברה שעשתה את זה היטב, כי זה אותו סיפור שוב ושוב (ואין לפרש את זה בטעות כעצה ללכת לקנות את נטפליקס; בדיעבד הוא תמיד 20-20). אפל היא מניה נוספת שהצליחה באופן היסטורי טוב מאוד, אך עדיין ראתה ירידת מחירים משמעותית בעקבות מותו של סטיב ג'ובס ושחרור המוצרים הבאים. עם זאת, למרות ההייפ השלילי, המחיר של החברה עדיין גבוה כעת ממה שהיה בתחילת 2012, והיא החלה לתת דיבידנדים. הקפד תמיד לחקור את בריאותה של חברה לפני הקנייה, וכשתעשה זאת, וודא שאתה מוכן להתמיד בה לטווח הארוך.

אמנם לא יחסר לכם ייעוץ השקעות מרחבי האינטרנט, אבל המשקיע הנודע וורן באפט מספק טיפ חכם (בין רבים אחרים):

אני מנסה לקנות מניות בעסקים שהם כל כך נפלאים שאידיוט יכול לנהל אותם. כי במוקדם או במאוחר, אחד יעשה זאת.

בסופו של דבר, המנטליות הזו יכולה לעזור להניע את כל ההשקעות שלך. האם יש לך סיבה להאמין שעסק מסוים יכול להרוויח כסף? האם זה משרת צורך שימשיך להיות לעולם בעתיד? האם יש מקום לחברה להתרחב לשווקים חדשים (או שהיא משלמת דיבידנדים על רווחים עקביים)? אם כן, ייתכן שיש לך חברה שכדאי לך להוסיף לתיק ההשקעות שלך. עם זאת, אל תמהר לקנות. קח את הזמן שלך למחקר יסודי ולשקול חברה.

התחל עם ההשקעות הראשונות שלך

אז, יש לך מושג בסיסי על איך עובדות מניות בודדות ואתה רוצה להתחיל להשקיע. איפה כדאי להתחיל? כפי שציינו קודם לכן, תעודות סל וקרנות נאמנות הן דרך טובה להתחיל מכיוון ששניהם כרוכים בהשקעה בתיק מגוונים שכבר אנשים אחרים עושים עליו את המחקר המייגע. עם איזה מהם ללכת הוא נושאהדיון שלה, אבל בתור Investopediaמסביר לגבי תעודות סל:

ובכל זאת, תעודות סל אכן עומדות בנפרד כקטגוריית השקעה עם כמה יתרונות אמיתיים למשקיעים בודדים. כדרך חסכונית להשיג תיק מגוון רחב, כולל נכסים שקשה להחזיק (אך כדאיים), תעודות סל קשה לנצח. בהתאם לכך, כמעט כל משקיע עשוי לגלות שתעודות סל יכולות למלא תפקיד שימושי - בין אם במקום או בתוך תיק של מניות ואג"ח.

למרבה המזל, בימינו זה די קל להקים תיק השקעות. ישנם מספר אתרים שאתה יכול להירשם אליהם שיאפשרו לך להשקיע במניות בודדות או לקנות בקרן נאמנות או תעודת סל.

אמריטרייד,סחר אלקטרוני, ובונה מניותכולם מאפשרים לך להעביר כסף לחשבונות שלהם, לרכוש מניות בודדות או להשקיע בקרנות נאמנות או תעודות סל. בחירת קרן נאמנות טובה או תעודת סל היא מחוץ לתחום המאמר הזה, אבל לכל אחד מהאתרים המפורטים למעלה יש את הכלים הדרושים לך כדי להתחיל במחקר שלך. הגורם המבדיל הגדול ביותר בין השלושה יהיה כמה קל לך להשתמש בהם ואילו עמלות הם גובים עבור סוג ההשקעה שאתה רוצה לבצע, אז הקפד לחקור את שלושתם.

לאחר שבחרתם את השירות שבו ברצונכם להשתמש, הקפידו להגדיר כמה משיכות אוטומטיות מחשבון החיסכון שלכם כדי לשלוח כסף מכל תלוש משכורת לחשבון ההשקעה שלכם. אינך צריך לבצע השקעות מיד עם הכסף הזה, אבל על ידי השארת הכסף מחוץ לבנק הראשי שלך, אתה יכוללהערים על עצמך לחסוך כסף.

כשאתה יודע מה אתה עושה ולא ממהר לבצע השקעות מסוכנות, הבורסה בטוחה יותר ממה שאתה חושב. אמנם שום דבר לא מובטח ב-100% מהזמן, אבל העיקרון הבסיסי הוא שכאשר חברה מרוויחה כסף, אתה מרוויח כסף. וחברות ציבוריות רבות טובות מאוד בעשיית כסף. זה רק עניין של להבין אילו.

בְּכֵנוּת,
Lifehacker

תמונות מאתgreeblieוhuangjiajhui.