קרדיט: Shutterstock / Mama pig, Cast Of Thousands - In-House Art
עבור המשקיע הממוצע, הכותרות לא נראות טוב כרגע. שוקי המניותנמצאים בסערה, והאיום שלמיתון מתנשא. ובמהלך סוג זה של תנודתיות כלכלית, האינסטינקטים הטבעיים שלנו יכולים להוביל אותנו שולל.
בעת קבלת החלטות השקעה, חשוב שתהיה לך פרספקטיבה אובייקטיבית ומאוזנת. הטיית מידע מתרחשת כאשר החשיבה שלנו הופכת להיות מוטה בגלל האופן בו אנו מסננים ומפרשים נתונים. אם לא מסומנת, הטיית מידע עלולה להוביל להחלטות פיננסיות גרועות ולהחמצת הזדמנויות, ולכן כל המשקיעים צריכים להיות ערניים לגביה. להלן טיפים כיצד אתה, כמשקיע, יכול לקבל החלטות ברורות כאשר אתה שוקל את אסטרטגיות ההשקעה האישיות שלך.
הטיית מידע מובילה להשקעות גרועות
הנטייה הטבעית שלנו היא לחפש מידע שמאשר את האמונות הקיימות שלנו. נטייה זו ידועה כהטיית אישור, והיא עלולה להמיט אסון על המשקיעים. בתור ג'ון קירנן, עורך מנהל בWalletHub"משקיעים רבים בוחרים לחפש ולפרש רק מידע שמחזק את האמונות הקיימות שלהם, מה שגורם להם לפספס הזדמנויות ולא להסתגל לתנאי השוק המשתנים".
לדוגמה, אם אתה חושב שהמגזר הטכנולוגי מוכן לצמיחה, סביר יותר שתקרא ניתוחים שוריים על מניות טכנולוגיה. הטיית אישור זו גורמת לך לעודף משקל בנתונים התומכים בתזה שלך ולהתעלם מראיות סותרות.
באופן דומה, קירנן מסביר שהטיית העדכניות יכולה להשפיע על המשקיעים לתעדף נתונים עדכניים יותר בעת קבלת החלטה, ולהתעלם ממגמות היסטוריות - במיוחד אם זה מפריע להם. זה יכול להוביל ל"השקעות אימפולסיביות ומסוכנות כתוצאה מתנודות שוק קצרות טווח".
אם לא מסומנת, הטיית מידע יכולה לגרום למשקיעים:
פאניקה-מכירה בזמן שפל, נעילת הפסדים
לרדוף אחרי הביצועים על ידי היערמות למגזרים "חמים".
התעלם מהיסודות לטובת הייפ וספקולציות
הגיב יתר על המידה לכשלים זמניים או חדשות טובות חולפות
קירנן נותן דוגמה להטיית מידע שפוקדת את רוב האנשים, בין אם אנחנו יודעים זאת או לא: תגובת יתר לחדשות. "חדשות שליליות ושמועות על חברות יכולות להתפשט במהירות באמצעות פלטפורמות מדיה חברתית ופורומים מקוונים, מה שמוביל משקיעים למכור בחופזה את מניותיהם מבלי להבין את ההשפעה הפוטנציאלית במלואה", אומר קירנן. אתה יכוללִשְׁקוֹלעצמך חסר פניות, אבל אפילו קריאת פוסט בודד עם נימה שלילית (ולא לבדוק מקורות חדשותיים אחרים לפני קבלת המידע כאמת) עלולה לגרום ל"בעיות גדולות" למשקיעים בודדים.
הבנת קבלת ההחלטות שלך
בנוסף להטיית מידע, יש הרבה מאוד התנהגות אנושית שמפרידה בינינו לבין הרובוטים - טוב לאנושות, רע להרוויח כסף. לדוגמה, "הטיית עיגון" מתרחשת כאשר משקיעים מסתמכים יותר מדי על פיסת המידע הראשונה שהם נתקלים בהם בעת קבלת החלטות. "זה יכול גם להוביל להטיית אישור, שכוללת רק הסתכלות על מידע שמאשר אמונות או דעות קיימות, והתעלמות ממידע שסותר אותן".
בנוסף, קירנן אומר שהמשקיעים נוטים לחוות "סלידה מהפסדים, שהיא הנטייה להרגיש את כאב ההפסדים בצורה אינטנסיבית יותר מאשר את ההנאה שברווחים". זה מוביל למשקיעים להחזיק בהשקעות לא רווחיות, במקום לצמצם את ההפסדים ולהמשיך הלאה.
כל ההטיות הברורות מחלחלות גם להשקעות שלך. "יש אנשים שעשויים לנקוט עמדה מוסרית נגד השקעות בחברות העוסקות בטבק, קנאביס, נפט וגז וכו'". תהיה ההטיה המסוימת אשר תהיה, גם אם היא נכונה מבחינה מוסרית, "לא סביר שהיא תורמת להרוויח כסף כמשקיע".
אז אנחנו מבינים שכאדם, קבלת ההחלטות שלך לא יכולה להיות מושלמת. עכשיו מה? בואו נסתכל כיצד משקיעים עושים בחירות רציונליות ומושכלות יותר.
טיפים למניעת הטיית מידע
פאניקה היא האויב של קבלת החלטות נכונה. לדוגמה, קירנן משתף שאחד מעמיתיו הוא בעל מניות ברשת מסעדות ציבוריות שהייתה לה בעיה בריאותית שהגיעה לחדשות. "במקום להיכנס לפאניקה ולמכור מול העיתונות השלילית, הוא אכל שם כמה פעמים בשבוע במשך חודשים כדי לראות בעצמו איזו השפעה יכולה להיות לנושא. המסעדות התמלאו שוב במהרה, ומחיר המניה יותר מחזר".
הנה כמה טיפים למניעת פאניקה ולהימנע מהטיית מידע בעת השקעה:
גוון את המקורות שלך. אל תסתמך רק על כלי חדשות, אנליסט או מקור נתונים אחד בעת מחקר הזדמנויות השקעה. קבל נקודות מבט ממספר מקורות אמינים כדי לאזן את ההטיות הפוטנציאליות.
בדוק עובדות ושאל הנחות יסוד. אל תיקח הצהרות כערך נקוב. חפרו לעומק כדי לאמת טענות ולבדוק הנחות יסוד.
הימנע מתאי הד. אל תחפש רק מידע שמאשר את הדעות הקיימות שלך. עשה מאמץ לקרוא מקורות המאתגרים את החשיבה שלך.
היו מודעים לאופן שבו אתם מעבדים מידע. לכל האנשים יש הטיות באופן שבו הם מפרשים נתונים. חשבו על ההטיות הטבועות בעצמכם וסגנון ההשקעה.
תסתכל על נקודות מבט מנוגדות. לכל עבודת השקעה, יש לעתים קרובות טיעון נגד. חפשו להבין נקודות מבט שונות.
השתמש בנתונים כמותיים חסרי פניות. הסתכל על מדידות אובייקטיביות כמו יחסים פיננסיים, מדדי צמיחה ונתח שוק בעת הערכת מניות.
קבע תאריך סיום למחקר. קבע נקודה שבה תפסיק לחפש מידע חדש ותקבל החלטה על סמך מה שאתה כבר יודע.
ערך מחדש באופן קבוע. בדוק את רציונל ההשקעה שלך מעת לעת כדי לבדוק אם ההנחות המקוריות שלך עדיין מתקיימות.
שכור יועץ פיננסי. איש מקצוע מנוסה יכול לעזור להצביע על נקודות עיוורות בתהליך החשיבה והמחקר שלך.
השורה התחתונה היא שהמשקיעים צריכים להכין תוכנית פעולה נחקרת היטב כשהדברים רגועים, "לפני שרגשות והסחות דעת יומיומיות יכולות להעיב על כושר השיפוט שלהם", אומר קירנן. אל תתנו לחשיבה מוטה להרוס את הצלחת ההשקעה שלכם.
מרדית דיץ
כותב כספים בכיר
מרדית דיץ היא כותבת הכספים הבכירה של Lifehacker. היא סיימה את התואר הראשון שלה באנגלית ותקשורת מאוניברסיטת Northeastern, שם סיימה את לימודיה כמנהלת כבוד של המכללה שלה. היא גדלה כשהיא מלצרת במסעדה המשפחתית שלה בווילמינגטון, דירוגין ועבדה ב- Hasbro Games, שם כתבה חוקים למשחקים חדשים. בעבר היא עבדה במרחב ללא מטרות רווח כתושבת מנהיגות עם קרן הרפסוול בפנום פן, קמבודיה; מאוחר יותר, היא הייתה רכזת נסיעות של תוכנית לימודים בחו"ל שעקבה אחר עליית התעמולה הפשיסטית ברחבי מערב אירופה.
מאז, מרדית' מונעת להנגיש את הכספים האישיים ולטפל בטאבו של דיבור גלוי על כסף, כולל חובות, השקעות וחיסכון לפנסיה. מלבד כתיבת כספים, מרדית' היא אצנית מרתון וסטנדאפיסטית שתורמת קבועה ל"הבצל והמפחית". מרדית' גרה בברוקלין, ניו יורק.
קרא את הביוגרפיה המלאה של מרדית'