יש סטטיסטיקה לכל דבר, במיוחד בהשקעות. סופרים ומומחים פיננסיים אוהבים לבחור פרטים מהשווקים ולטעון שהם מתכוונים למשהו גדול ונפיץ על מצב הכלכלה - ועכשיו כשאתה יודע את זה, יש לך איזשהו יתרון השקעות. (אם שמתם לב לכל הפוסטים האלה, הבהבו כמיליון אינדיקטורים שונים לכך שמיתון היה "בקרב" בשנים האחרונות, ובכן.) אם תרצו, תוכלו לקבל מידע שוק עד ל-שְׁנִיָה.
אבל אין שום נתון שיעזור לך "לנצח" את השוק באופן עקבי. פשוט יש יותר מדי משתנים, ואף אחד לא באמת יודע מה השוק יעשה. כפי שמציין מייקל בטניק בכתבתופוסט על המשקיע הלא רלוונטי, כתב ג'ק בוגל בספרומַסְפִּיק:
מספרים אינם מציאות. במקרה הטוב, הם שיקוף חיוור של המציאות. במקרה הרע, הם עיוות גס של האמיתות שאנו מבקשים למדוד.
יש מספיק מידע בחוץ כדי שתוכל להשקיע את כל זמנך בניתוח נתונים סטטיסטיים כדי "לייעל" את ההשקעות שלך. "הסיבה שאנשים מסוימים אוכלים את זה היא כי זה מספק אשליה שאנחנו חיים בעולם שבו העתיד יהיה דומה לעבר", כותב בטניק. אבל לחזות את השוק, כמו בחיים, זה בלתי אפשרי.
זה לא אומר שאתה לא צריך להכיר את הגאות והשפל שלה (אחרי הכל, זה המידע שאנחנו משתמשים בו כדי להמליץ לאנשים להשקיע בקרנות נאמנות בעלות נמוכה) - אבל אתה לא צריך לקבור את עצמך במיותר סטטיסטיקה שאין לה השפעה אמיתית על העתיד.כותבבן קרלסון, מנהל ניהול נכסים מוסדיים בריהולץ ניהול עושר:
להיות סטודנט להיסטוריית שוק יכול להיות מועיל במספר דרכים:
זה יכול לעזור לך להתכונן למגוון רחב של תוצאות.
זה יכול להראות לך איך הטבע האנושי יכול לקחת דברים לקיצוניות.
זה מאפשר לך לחשוב בצורה הסתברותית על העתיד בהתבסס על הנסיבות הנוכחיות.
זה מסייע בתהליך הגדרת הציפיות.
זה מוכיח שכמעט הכל בשווקים הוא מחזורי.
אבל לימוד היסטוריית השוק אינו:
לעזור לך להציץ אל העתיד.
תגיד לך בדיוק איך משקיעים יגיבו בתנאים מסוימים.
הראה לך איך למנוע ביטחון עצמי יתר.
קח בחשבון את העובדה שהשווקים מתפתחים כל הזמן.
ללמד אותך איך להתמודד עם מצבים שמעולם לא קרו בעבר.
נותן לך את המפה לתשואות שוק עתידיות
להיות משקיע מושכל זה חשוב, אבל אין שום נתון שיגיד לך מה השוק הולך לעשות הלאה. אמצו את חוסר הוודאות.
