אנחנו מעריצים שלקל, "קבע ושכח" השקעה. וזה אומר להשקיע בקרנות עם עמלות נמוכות שלא אוכלות את התשואות שלך. ומחקר שנערך לאחרונה מ-Morningstar מצא שקרנות עם עמלות נמוכות בדרך כלל מצליחות יותר.
סיפרנו לך הכל עלקרנות אינדקס וכיצד הן הופכות את ההשקעה לקלה ופחות מפחידה.עוד סיבה לאהוב אותם? הם בדרך כלל זולים. עם זאת, חלק מהמשקיעים טוענים שלעמלות הנמוכות שלהם, או יחסי ההוצאות, יש מחיר: אתה מקבל תשואות נמוכות יותר לאורך זמן. אבל המחקר החדש של Morningstar מצא שקרנות זולות למעשה מניבות ביצועים טובים יותר מקרנות יקרות יותר, המנוהלות באופן אקטיבי. די היה להם להכריז ש"עמלות הקרן הן מנבא חזק ואמין להצלחה עתידית".
כדי לאמוד את הצלחתה של קרן, הם בחנו נתונים היסטוריים וכמה הרוויחה הקרן לאורך זמן. בעזרת המספר הזה ועוד כמה גורמי ביצועים, הם הגיעו ליחס הצלחה כדי למדוד את מידת ההצלחה של הקרן לאורך זמן ואיזה אחוז מהקרנות הללו שרדו והצליחו להתעלות על השקעות דומות. הנה מה שהם מצאו בסך הכל:
מצאנו שהסיכוי של הקרנות הזולות ביותר להצליח היה לפחות פי שניים עד שלושה מאשר הקרנות היקרות ביותר. באופן מדהים, הממצא שלנו החזיק כמעט בכל סוג נכס ותקופת זמן שבדקנו, מה שמצביע בבירור על כך שהמשקיעים צריכים לזכור את העלות, לא משנה איזה סוג קרן הם שוקלים.
בדוגמה אחת, התשואה הממוצעת לחמש שנים של קרנות מניות בארה"ב עם יחס הוצאות של 0.65% הייתה כמעט 11%. קרנות דומות עם יחס הוצאות של 2.2% הניבו רק 8.8 אחוזים.
כמובן, אתה יכול להעלות כאן את טיעון המתאם-סיבתי. זה שקרן זולה יותר לא אומר בהכרחזהולמה זה מתפקד טוב יותר. עם זאת, יש קשר חשוב בין ביצועים לעלות. ותורם פורבס, ג'ון ואסיק, מפרק את זה:
מדוע יש סיכוי גבוה יותר שקרנות זולות יצליחו? מנהלים אינם משקיעים עלויות בניסיון (ללא הצלחה) לתזמן את השוק במקרים רבים. העמלות שלהם לא טורפות תשואות כוללות. זו הסיבה שאני משקיע בהם בתיקים שלי, כולל מערך של קרנות ואנגארד.
זו רק סיבה נוספת ללכת עם עמלות בעלות נמוכה בתיק שלך, במקום עמלות המנוהלות באופן פעיל. עם הזמן הם מרוויחים תשואה יציבה ויציבה. לפרטים נוספים, עיין בהודעה לעיתונות למטה, ותוכל להוריד את המחקר משם.
מחקר של ראסל קינל של Morningstar מראה כי עמלות הקרן הן מנבאים מוכחים להצלחה עתידית| Morningstar
תמונה מאתתמונות של כסף.
