מתי קצבה היא רעיון טוב לפנסיה (וכשזה לא)

כשזה מגיע ללתכנן את הפרישה שלך, לעתים קרובות יש הרבה בלבול. בעוד שגרסת כסף כדי להרוויח ריבית דחיית מס הוא רעיון די פשוט, המגוון הרחב של הדרכים שאתה יכול לעשות זאת יכול להיות סוחף - במיוחד אם אינך איש מספרים ואין לך ניסיון בתחוםניהול פיננסי. אבל אנשים רבים חוששים שעצם ההיצמדות ל-401k מהמעסיק שלהם אולי לא תהיה הגישה הטובה ביותר, אז הם מתחילים לחקור חלופות. בסופו של דבר, מישהו יציע קצבה.

ובדיוק מהר, מישהו ימהר להגיד לך, במונחים לא ברורים, שקצבאות הן רעיון רע. מחלוקת ההזדקנות לגבי קצבאות מסתכמת בשתי עובדות פשוטות: קצבאות יכולות להיות מסובכות, והן לא מתאימות לכולם. אבל אם אתה לוקח תפקיד פעיל יותר בתכנון הפרישה שלך, כדאי לשקול קצבה. הנה מה שאתה צריך לדעת.

סוגי קצבאות

השאלה הראשונה שיש לכולם כשמדובר בקצבאות היא: מה זה לעזאזל קצבה? אולי אתה יודע שקצבה משלמת לך הכנסה מובטחת כלשהי - זו נקודת המכירה בשורה העליונה כשמדובר בתכנון פרישה. אבל קצבה היא לא כל כך השקעה או חבילת השקעות (כמו 401k או IRA) כמוביטוחעל השקעה. ראשית, אתה משלם לחברה סכום חד פעמי או סדרה של תשלומים ומסכים לתת לה לנהל אותו לתקופה מסוימת (המכונה "תקופת הצבירה"). כאשר "תקופת הקצבה" מתחילה, הם מבטיחים כמות מסוימת של הכנסה ללא קשר לאופן שבו הולך השוק. אם הכלכלה תקועה, ה-IRA שלך יתנקה עם זה (לזמן מה, לפחות), אבל קצבה תמשיך לשלם.

זו גרסת קליפת האגוז - זה נעשה מסובך יותר, כי יש כמה סוגים שונים של קצבאות:

• קָבוּעַ.עם אקצבה קבועה, אתה משלם סכום חד פעמי או סדרת תשלומים מתוכננת, ואתה יודע מלכתחילה מה התשואה שלך - ההכנסה השנתית או החודשית שתקבל ממנה למשך החוזה (לדוגמה, עשר שנים) - בדרך כלל מההתחלה. חלק מהקצבאות הקבועות מבטיחות רק את גובה ההכנסה לתקופה מסוימת, בעוד שאחרות מבטיחות אותה לכל התקופה. אם מובטחת לכל התקופה, ההכנסה הזו קבועה ואינה משתנה, לא משנה מה יקרה לקרן או לריביות. חיסרון ברור אחד של קצבה קבועה הוא שהאינפלציה וגורמים אחרים עשויים להפוך את ההכנסה הזו לבלתי מספקת בטווח הארוך.

• מִשְׁתַנֶה.ב אקצבה משתנה, ההכנסה שאתה מקבל בחזרה לאחר תחילת תקופת הקצבהעושהלהשתנות בהתאם לביצועים של חבילת השקעה שתבחר. יש כאן יותר סיכון מכיוון שההכנסה שלך יכולה לרדת באופן חד - אבל כמה קצבאות משתנות מציעות הפרשה אופציונלית להכנסה מינימלית שאתה יכול לשלם עליה כדי להפחית את הסיכון הזה.

• מִיָדִי.לרוב הקצבאות יש תקופת קצבה נדחית, כלומר היא לא מתחילה לשלם לך הכנסה לתקופת זמן קצובה. אבל אתה יכול לרכוש אמוצר קצבה שמתחיל לשלם לך מהר מאוד, בדרך כלל תוך שנה, מה שיכול להיות אטרקטיבי אם אתה כבר בפנסיה ורוצה לקבל קצת הכנסה בטוחה כבידוד מפני כוחות שוק סלעיים.

• מֶשֶׁך הָחַיִים.לרוב הקצבאות יש טווח - פרק זמן שהמבטח מסכים לשלם לך הכנסה. אקצבה לכל החייםמסתיים רק כאשר, אה, אתה עושה זאת, וגם אז אתה יכול לעתים קרובות לקנות רוכב שישלם את ההכנסה לבן זוג או בן זוג לאחר שתעבור. לקצבאות אלו יש בדרך כלל רמות הכנסה נמוכות משמעותית בגלל הסיכון הנוסף שהמבטח לוקח על עצמו.

יתרונות וחסרונות

רכישת קצבה נראית די פשוטה - עבור סכום מסוים של השקעה, אתה מקבל את ההטבה של הכנסה קבועה, לעתים מובטחת, לתקופת זמן מוגדרת או אפילו לשארית חייך. לפרישה יש הרבה אי ודאות, במיוחד כשזה נוגע להשקעות שלך והאם הן יתמכו בצרכים שלך עם הגיל, אז זה רעיון מנחם.

ויש כמה סיבות טובות לשקול קצבה:

• יַצִיבוּת.לדעת שלהכנסה שלך יש "קומה" שלא תשתנה היא שימושית להפליא, גם אם האינפלציה או עלויות המחיה האחרות עולות.

• דחיית מס.במהלך תקופת הצבירה של הקצבה שלך, הכסף שלך גדל בדרך כלל דחוי מס.

אבל יש גם כמה חסרונות שצריך לקחת בחשבון:

• יָקָר.קצבאות בדרך כלל דורשות רכישה כבדה למדי; קצבאות עולות בדרך כלל בערך100,000 דולר בהשקעהתמורת הכנסה חודשית של 500$ ברגע שתגיע לגיל הפרישה. וההשקעה שלךאינו מבוטחעל ידי התאגיד הפדרלי לביטוח פיקדונות (FDIC), כך שהערובה היחידה שתקבלו היא קיומו וניהול תקין של המבטח ממנו אתם רוכשים את הקצבה. כמו כן, יש הרבה עמלות הקשורות לקצבאות. אם תנסה למשוך את כספך לפני שתקופת הצבירה מסתיימת, עמלות אלו עלולות להאיר את העין, וקצבאות בדרך כלל גובות עמלות תחזוקה גבוהות שלעיתים יכולות להיותעד 10%של ערך ההשקעה שלך - ולעתים קרובות קשה להבין את מבני העמלות.

• מיסים.תקופת הצבירה עשויה להיות דחיית מס, אבל ההכנסה שאתה מקבליחויב במס- והוא יחויב במס כהכנסה רגילה. זה אומר שזה יהיה שיעור מס גבוה יותר ממה שאתה משלם על הכנסה מרווחי הון, אז אתה עלול להיות די בהלם כאשר חשבון המס יגיע.

• מוּרכָּב.אולי התלונה הגדולה ביותר על קצבאות היא המורכבות שלהן - לעתים קרובות אתה מקבל מכירה קשה על קצבאות, ואנשי מכירות מנסים לעתים קרובות "לשווה" את זה כהכנסה מובטחת. אבל החוזים יכולים להיות צפופים וקשה לכמת אם אתה מקבל החזר טוב על ההשקעה שלך או לא.

אז האם כדאי לשקול קצבה? זו שאלה מורכבת והמצב הכלכלי של כל אחד הוא ייחודי, אבל כנראה צריך לשקול רק אחת אם אתה עונה "כן" לשתי השאלות הבאות:

1. יש לך כסף מיותר?זו לא בדיחה. אם כבר הכנסת את הסכום המקסימלי של כסף לחשבונות פרישה נדחים אחרים כמו 401k ו-IRA שלך ועדיין יש לך גוש מזומן שורף חור בחשבונות הבנק שלך, קצבה יכולה להיות דרך טובה לשים את הכסף הזה לעבוד ברכב דחוי מס נוסף.

2. האם אתה מאוד שונאי סיכון?המשיכה העיקרית של קצבה היא הניבוי שלה. אם העליות והמורדות של חשבונות הפנסיה שלך גורמים לך לפחד, קצבה יכולה להקל על הלחץ הזה.

אם אתה "לא" לגבי אלה, כנראה שאתה לא צריך או רוצה קצבה. אם אינך בטוח, חשב מה יהיה כנראה התרחיש הגרוע ביותר של הכנסתך מהפנסיה, כולל ביטוח לאומי. אם זה עדיין מספיק כדי לכסות את ההוצאות שלך, כנראה שהכסף שלך יעשה לך יותר עבודה בהשקעה אחרת.