הפדרל ריזרב שולט באופן קבוע בכותרות הפיננסיות, ואתמול לא היה יוצא דופן- אבל ההכרזות שלהם יכולות להיראות לעתים קרובות כאילו הן מדברות בשפה אחרת. מהו הפד, ולמה כל כך הרבה אנשים שמים לב אליו? חשוב מכך, האם זה משפיע על החיים הפיננסיים שלך?
בקיצור: כן. הקשבה ל-Fed יכולה לעזור לתת לך מושג איך הכלכלה נראית כרגע, מה הולך לקרות ואיך זה משפיע על העסק שלך, העבודה שלך ו/או ההשקעות שלך. זה נשמע מסובך, אבל ידיעת היסודות יכולה להגיע רחוק.
מה זה הפד, בכלל?
הפדרל ריזרב(ידוע גם בפשטות בשם "הפד") אינה סוכנות ממשלתית. למרות שמועצת הנגידים שלה מונתה על ידי נשיא ארה"ב, היא למעשה בבעלות בנקים פרטיים ופועלת באופן עצמאי. כאשר היא הוקמה, היא קיבלה זיכיון לנהל את כלכלת ארה"ב. כל עוד זה מילאשלושה מנדטים:למקסם את התעסוקה, לייצב מחירים ולמתן ריבית לטווח ארוך.
באופן כללי, כאשר הפד מוריד את הריבית, המטרה היא לעורר את הכלכלה. לעומת זאת, הם בדרך כלל מעלים את הריבית כאשר הם רוצים להאט את הכלכלה.
למה הפד שואף
הפד מנהל את שיעורי הריבית באמצעות אחת הוועדות שלו, ה-FOMC (ועדת השוק הפתוח הפדרלית). ה-FOMC מתכנס 8 פעמים בשנה, ובסוף כל פגישה הם מפרסמים הודעה לעיתונות הנחשבת רחבה כ"מדינת האיגוד הסמכותית ביותר מבחינה פיננסית".
המצב הזה של שחרור האיגוד תמיד מגיע לכותרות הפיננסיות. כל רשת חדשה גדולה מדווחת על מה שהכיסא אמר, ואז ממשיכים ל"קריאת עלי התה" לגבי מה זה "באמת אומר".
הבנת מה אומר הפד, ולמה הם אומרים את זה, תעזור לך לחתוך את המומחים ומאמרי החדשות. כמו שמטוס או ספינה זקוקים לנקודות ניווט כדי להנחות אותו לבטיחות, ל-FOMC יש שתי נקודות ניווט עיקריות להנחות את פעולותיו. זה רוצה:
האבטלה תהיה פחות מ-5%
האינפלציה תהיה קרובה ל-2% ככל האפשר
לכן, כשאתה קורא דיווחים בתקשורת על אבטלה ואינפלציה, אלו הם המספרים שיש לסמן מולם: כשנתקרב ליעדים האלה, אתה יכול לצפות שהריבית תתחיל לעלות.
בנוסף, הם גם שמים לב לתמ"ג (תוצר מקומי גולמי) צמיחה כאינדיקטור לבריאות כלכלית כללית, וחוזק הדולר בהשוואה למטבעות זרים אחרים.
איפה אנחנו עכשיו
אנו נמצאים במקרה בנקודת מפנה היסטורית: במשך שלושים השנים האחרונות, שיעורי הריבית ירדו בהתמדה, כפי שניתן לראות מהתרשים הבא שלשיעור הקרנות הפדרליות, השיעור העומד בבסיס כל הריביות שאנו רואים, מחסכון ועד למשכנתאות והלוואות לרכב:
הקצב הזה, כפי שאתה יכול לראות, נמצא באפס או קרוב לאפס - הוא לא יכול לרדת נמוך יותר. קל להבין מדוע רוב המשקיפים מצפים שהמגמה של עשרות שנים של ירידת הריבית תשתנה בקרוב.
בסוף 2014 שיעור האבטלה עמד על 5.7%: לא מספיק נמוך, אבל יורד. האינפלציה נראתה כאילו היא עשויה להתקרב ליעד של 2% שלהם, אבל אז הירידה במחיר הנפט דחפה אותה חזרה למטה. מאז, האבטלה ירדה עוד יותר, ל-5.5% בסוף פברואר, ויש אנשים שחושבים שהפד יראה בכך "קרוב מספיק".
ב-18 במרץ,ג'נט ילן(היו"ר הנוכחי של הפדרל ריזרב) ציין כי הפד לא סביר להעלות את הריבית לפני קיץ 2015, אבל אם הכלכלה תמשיך בקצב השיפור הנוכחי שלה, נוכל לצפות להעלאת הריבית הצפויה בכל אחד מתאריכי הפגישות העתידיים (שעבורו אתה יכול לראות לוח זמניםכָּאן).
אם הצמיחה הכלכלית (מוגדרת כצמיחת התמ"ג) נמוכה מדי, הפד לא יעלה את הריבית, כי זה יגרום לכלכלהשֵׁפֶל(מוגדר כשני רבעונים רצופים של צמיחה שלילית בתוצר). צמיחת התמ"ג הסתיימה ב-2014 בסביבות 2%, בצד הנמוך של מקובל. עד כה השנה, זה ירד, לא עלייה, וזו אחת הסיבות העיקריות לכך שהפד קל לבלם (הבלמים הם העלאות ריבית).
כיצד פעולות הפד משפיעות על הארנק שלך
כאשר הפד סוף סוף מעלה את הריבית, יש כמה דברים שאתה יכול לצפות. ראשית: הימים שבהם לא תרוויח כלום בחשבון החיסכון שלך יתפוגג בהדרגה. (יאיי!) זה לא יקרה בן לילה, אבל אתה יכול לצפות שהרווחים על כל ההשקעות נושאות הריבית יניב יותר.
למרבה הצער, הלוואות וסוגים אחרים של חוב יעלו לך יותר ברגע שהריבית תעלה. (בו!) אז היפטר מכמה שיותר חובות. אם יש לכם משכנתא בריבית משתנה, זה הזמן לעבור לריבית קבועה.
כאשר הריבית תעלה, ערך השוק של איגרות החוב, וקרנות האג"ח, יירד. המזומנים שתקבלו מדי רבעון מההשקעות הקיימות שלכם לא ישתנו, אבל ערך האג"ח והריבית נעים הפוך: כשאחד עולה, השני יורד. לכן, כאשר אתה מאזן מחדש ומוכר חלק מקרנות האג"ח שלך, צפה להפסד. מצד שני, ככל שהשערים ממשיכים לעלות, אתה יכול לצפות שהתשואה על השקעות חדשות תמשיך לעלות בקרוב.
בקנה מידה גדול יותר, העלאות ריבית מובילות לרוב לדברים רעים בכלכלה. זה יכול להתחיל עם ירידה גדולה בבורסה, שדוחפת את הכלכלה למיתון בקנה מידה מלא. אתה יכול לראות זאת בתרשים למעלה - הפסים האפורים המוצללים מסמנים מיתון, וניתן לראות בבירור כיצד עליית הריבית קודמת למיתון. אָנוּאף פעם לא יכול לדעת כמה זמן בדיוק לפני ההתרסקות הבאה, אבל העלאת הריבית מסמנת בדרך כלל את ההתחלה הרשמית של "שעון המטען". (זו הסיבה שכל כך הרבה אנשים מקובעים במה שהפד עושה בימים אלה.)
זה אומר שאם יש לך עסק, זה הזמן הלא נכון להתרחב. תקורה קבועה וחוב הם שני הרוצחים העסקיים הגדולים ביותר במיתון. פתיחת עסק חדש עכשיו היא, סביר יותר מאשר לא, רעיון רע מאותה סיבה. אם אתה משוכנע שהעסק החדש שלך מוגן לחלוטין למיתון, קדימה, אבל אל תגיד שלא הוזהרתם.
אם אתה מוכן, מיתון אינו דבר רע. זה למעשה אחד השלבים הטובים בכלכלה, כי הכל זול, מהשקעות ועד הפלגות. כמו שמישהו אמר פעם: החורף לא כל כך נורא אם אתה באיי בהאמה. המפתח מתכונן. אזהרה מוקדמת היא מוזהרת מראש, ואם תפעל לפי מה שהפד אומר אתה תמיד תהיה מוזהרת מראש.
שני סנט הוא בלוג חדש מבית Lifehacker העוסק במימון אישי. עקבו אחרינו בטוויטר כאן.
