נניח שחסכת קצת כסף, ואתה מוכן להשקיע אותו לקראת פרישתך. אולי אתה מתכנן לקנות כמה קרנות אינדקס. אולי אתה מפחד להשקיע הכל בבת אחת - מה אם המניות שלך צונחות למחרת? שקול להשקיע בשיטת העלות הממוצעת בדולר.
עם ממוצע עלות דולר (DCA), אתה משקיע סכום קבוע לאורך זמן. הרעיון הוא לקנות יותר כשהמחירים נמוכים.Investopediaמציע הגדרה רשמית יותר:
הטכניקה של קניית סכום דולר קבוע של השקעה מסוימת בלוח זמנים קבוע, ללא קשר למחיר המניה. יותר מניות נרכשות כשהמחירים נמוכים, ופחות מניות נרכשות כשהמחירים גבוהים.
במקום לקפוץ לשוק בבת אחת, אתה נוקט בגישה איטית ויציבה. לדוגמה, אם יש לך 5,000 $ להשקיע, אתה עשוי להשקיע כמה מאות בחודש, במשך שנים עשר חודשים. הרעיון הוא שעם הזמן המחיר הממוצע שתשלמו למניה ילך וקטן.
לחברות ברוקרים כמו Vanguard ו-Betterment יש בדרך כלל אפשרות DCA אוטומטית למשקיעים, והיא קלה מספיק להגדרה (נגיע לזה מאוחר יותר). בינתיים, בואו נסתכל לעומק על העלות הממוצעת בדולר.
היתרונות של ממוצע עלויות דולר
משיכה אחת גדולה לממוצע עלויות בדולר היא הגבלת הסיכון שלך. זה יכול להיות מייאש להשקיע סכום חד פעמי גדול בקרן, רק כדי שהיא תצנח למחרת. בכל מקרה תתאושש עם הזמן, אבל בכל זאת — היה נחמד לשלם פחות על המניות האלה. אז DCA מפחית את הסיכון על ידי תזמון השוק וקנייה נוספת כאשר המחירים נמוכים.
אבל האם זה עובד?
זה נשמע נהדר, אבל פסק הדין בעניין DCA מעורפל. כַּמָהלהגיד שזה משתלםכבוי; אחרים אומרים שזה פשוט לא עובד בפועל.
לדוגמה, ואנגארד שחררמחקרשמצא שעדיין קיים סיכון ב-DCA, זה פשוט קורה מאוחר יותר. הם גילו שלמעשה עדיף פשוט לקפוץ לשוק בבת אחת - מה שהם מכנים השקעה בסכום חד פעמי (LSI).
בממוצע, אנו מוצאים שגישת LSI עלתה על גישת DCA כשני שלישים מהזמן, גם כאשר התוצאות מותאמות לתנודתיות הגבוהה יותר של תיק מניות/אג"ח לעומת השקעות במזומן... מאז התשואות הממוצעות של מניות ו אגרות החוב עלו על מזו של מזומן לאורך כל התקופה בכל שוק. התשואות החיוביות הללו אחראיות להצלחה היחסית של LSI על פני DCA. זה באמת די אינטואיטיבי - אם השווקים עולים, עדיף להפעיל את הכסף שלך מיד כדי לנצל את מלוא הצמיחה של השוק. מצאנו שלכל גורמים שאינם קשורים למגמות בשוק הייתה השפעה מינימלית על התוצאות.
בעיקרון, הרווחים עולים על הסיכון.
אם אתה סקפטי לגבי העבודה של ואנגארד, בדוקהמחשבון הזהמ-MoneyChimp. זה מראה כמה אתה יכול להרוויח באמצעות שתי האסטרטגיות, על פני תקופה של 12 חודשים.
MoneyChimp מרחיק לכת ומכנה את הערעור שונאי הסיכון של DCA כמיתוס.
למה זה עדיין יכול להיות שווה את זה
אֲבָלטיים ביזנסטוען שזו לא סיבה לזרוק את DCA מהחלוןלַחֲלוּטִין. יש לזה יתרונות נוספים. עבור אנשים מסוימים, DCA הוא פחות אסטרטגיית השקעה ויותר הכרח. לרובנו אין סכום חד פעמי עצום להשקיע בבת אחת, אז אנחנו חוסכים נתחים קטנים מתלושי המשכורת שלנו.
בנוסף, יש משיכה פסיכולוגית ל-DCA:
...הפסיכולוגיה האנושית היא כזו שאנו מוצאים שהפסדים מחמירים יותר ממה שאנו מוצאים רווחים מספקים. אז תחושת הנפש שמגיעה מטפטוף בונוס או ירושה לשוק במשך שנה או שנתיים, בניגוד ל-all-in, עשויה להיות שווה את הביצועים הלא בטוחים כמעט.
פודקאסטתקשיב כסף חשובדנו לאחרונה ב-DCA בתוכנית שלהם. לדבריהם, בנוסף לשקט הנפשי, DCA גם עוזר לבנות הרגל טוב שלשמירה אוטומטית.
חשוב גם לזכור שאפילו במחקר של Vanguard, DCA אכן עבדלִפְעָמִים. וכשזה קרה, ההבדל היה די משמעותי. כפי שמציין טיים ביזנס, רבע מהמקרים, DCA ניצחה את גישת הסכום החד פעמי ב-43,000 דולר או יותר. וב-5% מהמקרים, היא ניצחה אותו ביותר מ-200,000 דולר.
Investopedia קורא לזה גישה טובה לטווח ארוך, וטיים מוסיף שאולי זה יהיה הטוב ביותר עבור אלה שמתכננים לפרוש ב-10-15 השנים הבאות. הנימוק הוא שבתוך מסגרת זמן זו, הפחתת הסיכון של DCA שווה את הסיכוי הסביר שתפסיד כמה רווחים. הם אומרים שכל מי מתחת לגיל 45, לעומת זאת, צריך למצוא את גישת הסכום החד פעמי מושך יותר.
איך להתחיל
אם אתה רוצה להתחיל עם DCA, ראשית תצטרך לפתוח חשבון בחברת תיווך. פירוש הדבר עשוי להיות פתיחת א401(k)אוֹIRA. בהתאם לחברה, אתה יכול לבחור להגדיר גישת ממוצע DCA, וחברות מסוימות יקראו לזה, בפשטות, "השקעה אוטומטית." לנאמנות יש אטוֹפֶסעליך למלא כדי להצטרף לגישת DCA. אם אינך מוצא אפשרות באינטרנט, התקשר לחברה ושאל על כך.
אז האם העלות הממוצעת בדולר שווה את זה? זה מאוד תלוי - כמה זמן אתה מתכנן להשקיע ובאיזה רמת סיכון אתה מרגיש בנוח. בסופו של דבר, זה הרבה יותר חשוב פשוט להתחיל להשקיע בעתיד שלך.
שני סנטהוא בלוג חדש מבית Lifehacker העוסק במימון אישי.עקבו אחרינו בטוויטר כאן.
