אם יש לך את האמצעים, האם אתה צריך למקסם את תרומות הפרישה שלך (זה $18,500 עבור 401(k), $5,500 עבור IRA או רוט אם אתה מתחת לגיל 50 ו-$24,500 עבור 401(k) ו-$6,500 עבור IRA/Roth אם אתה מעל גיל 50) מוקדם ככל האפשר בשנה, או להפיץ אותם?
ראשית, אציין: זו לא בעיה שאנשים רבים צריכים למצוא לה פתרון. אבל אם קיבלת לאחרונה תשלום נדיב או שיש לך משכורת גבוהה שמאפשרת לך לתרום את הסכום המקסימלי בתחילת השנה, אולי זה שווה את זה.
ממוצע עלות דולר - או הנחת היסוד שתרומה של סכומי כסף קטנים יותר לאורך תקופה ארוכה תהיה טובה יותר לתשואות מכיוון שהיא תרחיק את העליות והמורדות של השוק - כבר מזמן הוכרזה כדרך ללכת. זה פחות מסוכן מלהכניס את כל הכסף שלך בבת אחת ולראות את מיכל השוק למחרת - או לפחות כך המחשבה אומרת.
אבל אדו"ח 2017מ-Vanguard מערער את החוכמה הזו בספק. היא מגיעה למסקנה ש"השקעה מיידית סיפקה באופן היסטורי תשואות טובות יותר לתיק בממוצע מאשר החזקת מזומנים זמנית" כאשר למשקיעים יש סכום חד פעמי גדול, כמו תשלום פנסיה או ירושה להשקעה. Walter Updegrave, מומחה לפרישה ומייסדפרישה ריאל דיל,מסבירמה נמצא בדוח:
נניח שיש לך סכום כסף גדול שברצונך להשקיע לפנסיה בתיק של 60% מניות ו-40% אג"ח. כדי לקבוע אם עדיף לך להשקיע את המזומנים שלך בתמהיל של 60-40 באופן מיידי או בהדרגה - נניח, במשך 12 חודשים - ואנגארד חישב כיצד שתי האסטרטגיות אכן פעלו במהלך 1,069 התקופות החופפות של 12 חודשים מתחילת 1926 ועד סוף 2015. העשורים האלה כללו שווקי שוורים, שווקי דובים וכמעט כל סוג של שוק שביניהם שאתה יכול לדמיין.
התוצאה: השקעת הסכום החד פעמי של מזומנים בתמהיל של 60-40 בבת אחת הרוויחה בערך שני שלישים מהזמן, תוך ביצועים טובים יותר מהעלות הדולרית בממוצע בהפרש של 2.4 נקודות אחוז בממוצע לאורך 12 החודשים. אבל זה לא הכל.
החוקרים חזרו על אסטרטגיות אלו גם על פני תקופות ארוכות וקצרות יותר, ומצאו תוצאות דומות.
ישנן סיבות אחרות לשקול טעינה קדמית. אם אתם לקראת פרישה, עומדים לצאת לחופשה ממושכת מהעבודה, או שאתם עוברים לעבודה עם התאמה פחות נדיבה או אפשרויות השקעה גרועות יותר, אז הגיוני לתרום מוקדם. אם לא תרמת את המקסימום ל-IRA שלך לשנה הקודמת לפני יום המס, עשיית זאת בבת אחת יכולה לתת לך הפסקה קטנה. ואז יש את הדו"ח של ואנגארד שכדאי לחשוב עליו.
דבר נוסף שחשוב לזכור: אם חשבון הפנסיה שלך הוא 401(k) או IRA, תנודתיות השוק חשובה, כמובן, אבל זה פחות משנה מאשר אם אתה מנסה להרוויח כסף מהיר. הכסף שלך יהיה שם לטווח ארוך.
שיקול מרכזי אחד 401(k): האם החברה שלך תמשיך להתאים את התרומות שלך לאורך השנה אם תשלם בסכום חד פעמי בהתחלה? תוכניות מסוימות תואמות רק בתקופות התשלום שאתה תורם לתוכנית. שוחח עם מנהל התוכנית שלך כדי לברר אם זה המקרה שלך. וכמובן, שקול תמיד עד כמה זה אפשרי עבורך לתרום כל כך הרבה בבת אחת, או על פני פרק זמן קצר יותר. אם זה ירזה אותך ויגרום לך לקחת על עצמך חוב בכרטיס אשראי, טעינה מקדימה אינה רעיון טוב.