זה די קל להתחיל להשקיע. עם זאת, ברגע שאתה חופר על זה, עולות הרבה שאלות שמקשות על התהליך. יכול להיות שנתקלת בביטויהשקעות אלטרנטיביות,ואם אתה חדש בהשקעות, כנראה שאין לך מושג מה זה אומר. להלן פירוט מהיר עבור המשקיע האישי הממוצע.
מהי "השקעה חלופית"?
נניח שאתה מושקע לטווח ארוך לקראת פרישתך. יש לך 401(k) שעושה את כל העבודה בשבילך, או שיש לך אתמהיל הוגן של מניות ואיגרות חוב בקרנות נאמנות. כך או כך, אתה כבר מסתדר די טוב עם עצמך.
עם זאת, ככל שהשווי הנקי שלך גדל, הגיע הזמן להעלות את תיק ההשקעות שלך מדרגה. אתה רוצה לגוון אותו עוד יותר, כי לאורך זמן, תיק מגוון הוא רווחי. תיק מגוון כהלכה כולל סוגים שונים של מניות ואיגרות חוב - מניות בינלאומיות, למשל - והוא כולל גם משהו שנקרא אלטרנטיבות. אליוט וויר, מייסד ומתכנן פיננסי מוסמך בIII פיננסיאומר לנו למה הם חשובים.
חלופות יכולות להיות שימושיות בתיק כדי לספק איזון מסוים. לעתים קרובות (אך לא תמיד) כאשר מניות ואיגרות חוב יורדות, נכסים כמו סחורות ונדל"ן עשויים לעלות. "נכס חלופי" הוא מונח רחב הכולל נכסים שאינם מניות, אג"ח או מזומן. דוגמאות לכך יהיו סחורות (כמו זהב), קרנות גידור, פריטי אספנות ונדל"ן. לרוב מדובר בנכסים מורכבים יותר שקשה יותר להעריך וקשה יותר להפוך למזומן.
אז מבחינה טכנית, האוסף הישן שלך של תינוקות מכופפים נחשב כחלופה. עם זאת, כדי להשקיע בחלופות כראוי, זה עוזר להבין איך הן פועלות ביתר פירוט.
למה כדאי (ולא כדאי) להשקיע בחלופות
אם אתה רק מתחיל עם השקעות ומשחק להדביק את הפרישה שלך, אולי אתה לא כל כך מעוניין בחלופות. אתה רק צריךהתמקדו בחיסכון ובבניית תיק פשוט להגדיר ושכח.עם זאת, כאשר השווי הנקי שלך מתחיל לגדול, אולי הגיע הזמן לדחוס אלטרנטיבות לתוך תיק ההשקעות שלך.סאם דוג'ן של סמוראי פיננסי מסבירמַדוּעַ:
עם שווי נקי גדול יותר, אתה משקיע חלק מהחסכונות שלך בסוגי נכסים אלטרנטיביים עד גיל 35. סוגי נכסים אלטרנטיביים עשויים לכלול: הון פרטי, השקעות הון סיכון/אנג'לים, או הקמת חברה משלך. יש לך מניות, אג"ח ונדל"ן. עם נזילות חינם, אתה מסתובב אל הלא נודע כי אתה אף פעם לא רוצה להסתכל אחורה ולומר, "מה היה קורה אם.
אחרי גיל 40, אתה מחפש תמהיל מאוזן יותר בשווי הנקי שלך. כתוצאה מכך, אתה משקיע בכוונה פחות במניות ויותר באגרות חוב והשקעות אלטרנטיביות. ההון העצמי שלך בנדל"ן מחזיק גם הוא יציב, מוכן לשוק.
זה חשוב: חלופות לא נועדו להחליף את כל תיק העבודות שלך. הם נועדו לשפר את זה. עם זאת, חלק מהמשקיעים ישקיעו אך ורק בחלופות, כמוקרנות גידור. וורן באפט, שנחשב למשקיע הגדול בעולם, מזכיר לנו שהם לא עסקה גדולה,לפי CNBC:
במהלך המשבר הפיננסי, באפט הימר בחברת ניהול הנכסים Protege Partners LLC מיליון דולר על כך שה-S&P 500 ישיג ביצועים טובים יותר מפורטפוליו של קרנות גידור במהלך 10 השנים עד 2017. באפט אמר ביום שבת כי קרן המדדים מנצחת את קרנות הגידור בכמעט 44 נקודות אחוז. מעל 8 שנים.
כאשר העם זאת, שוק המניות יורד במידה ניכרת, אנשים נוטים להתחרפןוכנגד שיקול דעת וסטטיסטיקה טובה יותר, למכור את המניות שלהם ולפנות לחלופות כמו נדל"ן, זהב או סחורות אחרות. בעוד שהשקעות אלו יכולות להיות פוריות, בהתאם למסגרת הזמן שאתה מסתכל עליה, הן גם תנודתיות וכנראה לא השקעות חכמות לפרישה שלך.
לדוגמה, מחירי הזהב זינקו במהלך שנות ה-80 והמיתון הגדול, אבל ג'ון מקספילד של השוטה המוטלימסביר מדוע זה לא מצייר תמונה מלאה:
אבל הבעיה בשני המקרים הללו היא שמחיר הזהב ירד במהרה באותה מהירות שבה טיפס בעבר.
זה היה פחות מ-600 דולר לאונקיה עד 1985. ומאז השיא ב-2011, הזהב איבד יותר משליש מערכו.
כדי להפיק תועלת מהתנודות הללו, אם כן, משקיע יצטרך לתזמן את השוק - משהו שאנו יודעים שהוא
מְסוּכָּן
, אם לא בלתי אפשרי, למשקיע הממוצע לעשות בהצלחה.
במילים אחרות, אלטרנטיבות נהדרות לגידור ואיזון התיק שלך כשהשוק יורד, אבל זהו. אתה צריך לקבל אותם בתיק שלך, אבל שוב: הם לא נועדו להחליף את התיק שלך.
חשב כמה מהתיק שלך צריך להיות בחלופות
יש לנואמר לך איך לחשב את הקצאת הנכסים שלך- סכום הכסף שלך שצריך להיות מושקע במניות לעומת אג"ח. הנה כלל אצבע בסיסי:
110 - הגיל שלך = אחוז התיק שלך שצריך להיות מניות
זה אומר שאם אתה בן 30, תשים 80% מהתיק שלך במניות (110 - 30 = 80) ואת 20% הנותרים באגרות חוב בסיכון נמוך יותר. זו נקודת התחלה טובה, אבל היא לא מתייחסת לחלופות. ורוב מחשבוני הקצאת הנכסים הבסיסיים כוללים רק מניות, אג"ח ומזומן.
כדי למצוא את האחוז החלופי שלך, תוכל להשתמש בכלי מתקדם לבדיקת תיקים, כמוזה (החינמי) שכתבנו עליו בעבר, הון אישי. אתה פשוט מקשר את חשבונות ההשקעה שלך, בערך כמו שאתה מקשר עם Mint, אבל במקום לנתח את התקציב שלך, Personal Capital מנתח את תיק ההשקעות שלך ואומר לך באילו סוגי נכסים ספציפיים להשקיע, כולל חלופות.
אני משתמש בזה בעצמי, והתמונה למטה מראה כמה מהתיק שלי צריך להיות בחלופות בהשוואה לסוגי נכסים אחרים:
אם אתה מחפש פתרון פשוט יותר, הנה מה ש-Weir מציע:
ברוב המקרים, אלטרנטיבות לא אמורות להיות חלק משמעותי מתיק ההשקעות של משקיע פנסיוני. אני ממליץ על 3%-7% תלוי במספר גורמים הן בגלל התנודתיות שלהם והן העלות הגבוהה יחסית שלהם לבעלות (לעומת מניות ואג"ח).
הגורמים שוויר מזכיר כוללים את סובלנות הסיכון שלך, נכסים אחרים בתיק שלך, וכמה אתה קרוב לפרישה. באופן אידיאלי, ככל שאתה קרוב יותר לפרישה כך אתה רוצה פחות להשקיע במניות. התיק שלך עובר אז לאג"ח, אבל אולי תרצה גם להשקיע בחלופות נוספות כדי לאזן את הדברים.
סוגי השקעות אלטרנטיביות לבחירה
למדנו שחלופות הן השקעות עם תשואה סולידית שנועדה להתגונן מפני ירידות בבורסה. זה יכול להיות הרבה השקעות, אבל בואו נעבור על כמה מהנפוצים ביותר.
קרנות גידור
בעבר, אלטרנטיבות לא באמת תוכננו עבור ג'יין הממוצעת ממעמד הפועלים שרק מחפשתלחסוך לפנסיה שלה. בטח שמעתם את המונחקרן גידור,שהיא השקעה אלטרנטיבית מסורתית.
כשאני חושב על קרנות גידור, אני חושב על אנשים עשירים שמבקשים מהיועצים הפיננסיים שלהם להסתובב במיליוני דולרים. וזה הוגן, כי עד לא מזמן קרנות גידור היו מסובכות ויקרות בטירוף, המיועדות רק לאנשים עשירים מאוד או למוסדות.
קרנות גידור מורכבות ממגוון השקעות אלטרנטיביות שונות,לפעמים הם משקיעים בסטארטאפים,לפעמים הם משתמשים בכסף שאול, והם נועדו לכךגָדֵר חַיָהנגד תנודתיות בשוק. בקיצור, באופן אידיאלי הם מרוויחים תשואה גם כשהשוק צונח, מה ששומר על איזון התיק שלך. בימים אלה, אתה יכול לקנות לקרן גידור באותו אופן שהיית עושהעם קרן זולה יותר נסחרת בבורסה (ETF). קרנות גידור אינן החלופה היחידה. נגיע לעוד מהם בהמשך.
באופן כללי, עם זאת, אלטרנטיבה היא נכס שאינו תלוי בשוק ומרוויח תשואה סולידית לאורך זמן גם כאשר השוק יורד.
תעודות סל וקרנות נאמנות
שוב, קרנות גידור הן השקעות אלטרנטיביות מסורתיות, אבלתעודות סל של קרנות גידורוקרנות נאמנות מציעות תשואות דומות לעסקה האמיתית. הם עדיין עשויים לדרוש השקעה מינימלית גדולה, אבל היא בדרך כלל הרבה יותר ניתנת לעיכול מכמה מיליונים. כמו קרנות נאמנות רגילות, אלו מורכבות ממאגר השקעות. במקרה זה, הכספים הללו נועדו לגדר את השוק.
מְקַרקְעִין
מעבר לאלו, נדל"ן יכול להוות אלטרנטיבה ראויה, ולא צריך לקנות נכס כדי להשקיע בו. קרנות השקעות בנדל"ן (REIT) מאפשרות לךלהרוויח תשואה מבלי להפוך לבעל בית, ווייר מציע אותם גם כנקודת התחלה:
התחל עם קרן נאמנות בעלות נמוכה המתמקדת בחלופות, כמו קרן ה-REIT Index Fund של Vanguard. זה ישאיר את החלטות ההשקעה בידי צוות שיבין איך השוק הזה מתפקד. אתה תמיד יכול
למצוא מתכנן CFP® בתשלום בלבד
לסקור את מה שבבעלותך ו/או להציע המלצות לטובתך.
מתכות יקרות
אתה יכול גם להשקיע בסחורות,כמו זהב או כסף. בדומה ל-REIT, לרוב חברות ההשקעות הגדולות כמו ואנגארד יש איזושהי קרן מתכת יקרה שתוכלו לקנות ישירות מחשבון ההשקעות שלכם. של נאמנותקרן הזהב, למשל, היא FSAGX.
יש גם אפשרויות יצירתיות אחרות. אתה יכול לנסות הלוואות עמית לעמית באמצעות כלי כמומועדון השאלות. יש לי בערך 1% מהתיק שלי מושקע בהם, והתשואות לא גדולות, אבללאחרים יש יותר מזל.
כמו כל השקעה, אתה רוצה לדעת למה אתה נכנס, וזה אומר לבדוק את התשואה של האלטרנטיבה שלך, את הביצועים לטווח ארוך והעמלות שלה. כפי שמסביר פורבס, 2% הם עמלה בדרך כלל עבור קרנות גידור אלה של מיליון דולר. אם אתה קונה תעודת סל או קרן נאמנות, העמלה לא אמורה להיות כל כך גבוהה. לרוב קרנות הנאמנות ותעודות הסל יש עמלות של פחות מאחוז אחד.
בסך הכל, מדובר על לוודא שהתיק שלך מאוזן במשהו אחר מלבד מניות ואג"ח. אתה רוצה תשואה, וזה אולי אומר יותר סיכון, אבל זה היופי בתיק מאוזן: כאשר תחום אחד נכשל, לאחר גב שלך.
איור מאת סם וולי.
