כיצד לבחור בין קרנות תאריך יעד לקרנות אינדקס

אם אתה חוסך לפנסיה דרך א401(k), 403(ב) או חשבון פרישה אישי, סביר להניח שנתקלת גם בקרנות לתאריך היעד וגם בקרנות אינדקס כאפשרויות השקעה. בעוד ששניהם שואפים לגדל את ביצת הקן שלך בטווח הארוך, הם פועלים בצורה שונה לגמרי. הבה נסקור מקרוב את ההבחנות העיקריות בין שני סוגי הקרנות הללו ואת היתרונות והחסרונות הפוטנציאליים של כל אחת מהן.

מהי קרן תאריך יעד?

קרן תאריך יעד היא פתרון השקעה הכל באחד שמתאים אוטומטית את תמהיל הקצאת הנכסים שלה לאורך זמן על בסיס שנת פרישה צפויה. הקרן מתחילה להשקיע בצורה אגרסיבית במניות כשאתה צעיר יותר. כאשר אתה מתקרב לשנת הפרישה היעד (כלומר תאריך היעד), הקרן מתאזנת אוטומטית על ידי שינוי הדרגתי יותר שמרני והפחתת החשיפה להשקעות מסוכנות יותר כמו מניות.

הרעיון מאחורי קרנות לתאריך היעד הוא למקסם את פוטנציאל הצמיחה מוקדם יותר באמצעות הקצאות מניות גבוהות יותר, ואז לאט לאט להוריד את הסיכון ולשמר את ההון ככל שהפנסיה מתקרבת. הקרנות מסירות את הצורך באיזון ידני מחדש של תיקים ושינויים בהקצאת נכסים לאורך זמן. אתה פשוט בוחר קרן עם שנת היעד הקרובה ביותר למועד שבו אתה מצפה לפרוש.

מהי קרן אינדקס?

קרן אינדקס היא סוג של קרן נאמנות שעוקבת באופן פסיבי אחר מדד שוק ספציפי כמו S&P 500. ההחזקות פשוט משקפות את הביצועים של כל המניות בתוך המדד הזה. לדוגמה, קרן אינדקס S&P 500 מחזיקה בכל 500 המניות המרכיבות את אותו מדד.

קרנות המדד שומרות על עלויות השקעה נמוכות ביותר מכיוון שאין צורך בניהול אקטיבי - אחזקות הקרן פשוט משכפלות את המדד. עלויות נמוכות אומרות שהקרן יכולה לעקוב טוב יותר אחר המדד שלה לאורך זמן. קרנות אינדקס מספקות חשיפה רחבה ומגוונת לפלח ספציפי של השוק.

סיבוכיות הקרן לתאריך יעד

בעוד שקרנות לתאריך היעד מספקות גישה פשוטה ונטולת ידיים, הן למעשה יכולות להיות כלי השקעה מורכבים למדי מתחת למכסה המנוע. רובם מורכבים מסל של קרנות נאמנות אחרות בתוך מבנה קרן כולל. כל אחת מהקרנות הבסיסיות הללו נושאת דמי ניהול משלה שמתגלגלים ליחסי הוצאות הקרן הכוללים לתאריך היעד.

בנוסף, קרנות למועד היעד מחליטות בעצמן את החלטות ההקצאה שלהן לגבי סוגי הכספים להחזיק וכיצד להתאים את ההקצאות הללו מדי שנה כאשר אתה מתקרב למועד הפרישה. זה אומר שאתה בעצם מוציא החלטות השקעה למיקור חוץ למנהל הקרן. תיתכן גם שקיפות מוגבלת לגבי מה שבבעלותך ספציפית בתוך מבנה הקרן הכולל.

יתרונות עלות קרן אינדקס

יתרון מרכזי של קרנות אינדקס הוא העלויות הנמוכות ביותר שלהן בהשוואה לקרנות המנוהלות באופן פעיל כמו קרנות לתאריך יעד. במקום עלויות קרן שכבות, לקרנות אינדקס יש רק עמלה זולה אחת כדי לעקוב אחר מדד הייחוס הספציפי שלהן. עם הפשטות והעלויות הנמוכות שלהן, קרנות אינדקס הצליחו בביצועים טובים יותר מקרנות המנוהלות באופן אקטיבי במקרים רבים לאורך תקופות ארוכות.

השורה התחתונה

גם קרנות תאריך יעד וגם קרנות אינדקס יכולות להיות דרכים טובות לבנות חיסכון פנסיוני באמצעות תיק מגוון. קרנות לתאריך יעד מציעות נוחות באמצעותאיזון מחדש אוטומטיוהורדת סיכונים לאורך זמן. גישה פשוטה זו מושכת משקיעים רבים. אוּלָם,אתה בדרך כלל משלם עמלות גבוהות יותרלמבנה ה"קבע את זה ושכח מזה".

קרנות אינדקס מאפשרות לך לשכפל ביצועי אינדקס מגוונים בעלויות נמוכות במיוחד, אך דורשות ממך לנהל קצת יותר מעשי של הקצאת הנכסים שלך לאורך זמן.

למשקיעים שמחפשיםהאולטימטיבי בפשטות, קרן לתאריך יעד עשויה להתאים, בהנחה שאתה מרגיש בנוח עם העלויות הגבוהות יותר וחוסר השקיפות. משקיעים שמוכנים להיות קצת יותר מעשיים יכולים להרוויח תשואה טובה יותר על ידי בניית תיק משלהם של קרנות אינדקס בעלות נמוכה על פני סוגי נכסים שונים.

כמו אצל רובםהחלטות השקעה, אין אפשרות "טובה יותר" מבחינה אובייקטיבית בין השניים. הבחירה תלויה בהעדפות האישיות שלך, אופק זמן ההשקעה, נוחות עם מורכבות ההשקעה, ואסטרטגיית פרישה כוללת. הנההמדריך שלנו למציאת מתכנן פיננסי שלא יקרע אותך.