האם עדיף להשקיע לאט לאט או בבת אחת?
הזמן בשוק מנצח את תזמון השוק - אבל רק אם אתה יכול לבלום את התנודתיות בשוק.
קרדיט: איור: סטייסי ג'ו
כשיש לך סכום כסף משמעותי להשקיע - נניח, מארוח בלתי צפויהאני - אתה עומד בפני החלטה חשובה. האם להשקיע הכל בבת אחת (השקעה בסכום חד פעמי) או לפרוס את זה לאורך זמן (ממוצע בעלות דולר)? אם אתה מחפש ללמוד את "הסודות" להשקעהלפני שמתחילים, אני מצטער לדווח על כךבאמת אין כאלה.בעוד שלשתי האסטרטגיות יש את היתרונות שלהן, כמו כל דבר בהשקעות, זה יסתכם בסובלנות הסיכון שלך. הנה מה שצריך לדעת על איך לבחור בין השקעה בסכום חד פעמי לעומת עלות ממוצעת בדולרים.
מהי השקעה בסכום חד פעמי?
השקעה בסכום חד פעמי פירושה להשקיע את כל הסכום הזמין שלך באופן מיידי, במקום לבצע השקעות קטנות יותר הפרוסות לאורך זמן.לפי Experian, השקעה בסכום חד פעמי עולה על עלות הדולר בממוצע של 75% מהזמן עבור מניות ו-90% מהזמן עבור אג"ח. (עם זאת, אין דרך לחזות את ביצועי השוק העתידיים, ונתוני העבר אינם מבטיחים תוצאות עתידיות.)
הסיבה פשוטה: השווקים נוטים לעלות עם הזמן. ככל שאתה מרחיק כסף מהשוק זמן רב יותר, כך גדל הסיכוי שתחמיץ רווחים פוטנציאליים. כאשר יש ספק, יש פתגם השקעה ישן: "הזמן בשוק מנצח את תזמון השוק". כל עוד אתה יכול לשלוט בתנודתיות בשוק - לראות את המאזן שלך עולה ויורד בזמנים שונים - להשקעה בסכום חד פעמי עשויה להיות תגמול גדול בטווח הארוך.
מהו ממוצע עלות דולר?
אם אתה חדש בהשקעות או בדרך כלל יותר שונאי סיכונים, ממוצע עלות דולר (DCA) עוזר למנוע את הלחץ בניסיון "לתזמן את השוק". DCA כרוכה בהשקעה של סכומים קבועים במרווחי זמן קבועים - נניח, השקעה של 1,000 דולר חודשי במשך שנה במקום 12,000 דולר בבת אחת. למרות שהוא עשוי לא למקסם את התשואות, DCA ממזער חרטה אם השווקים ירדו זמן קצר לאחר ההשקעה. בהשוואה לגישת הסכום החד פעמי, DCA מתאימה יותר למשקיעים שמקבלים הכנסה קבועה שהם רוצים להשקיע, או שעשויים להיכנס לפאניקה למכור במהלך מיתון בשוק, או שפשוט מעדיפים גישה בטוחה ומובנית יותר.
כיצד לבחור את אסטרטגיית ההשקעה שלך
שקול את הגורמים הבאים בעת החלטה בין שתי גישות ההשקעה הללו:
סובלנות לסיכון. אם התנודתיות בשוק מחזיקה אותך ער בלילה, DCA עשוי להיות שווה את ההקרבה הפוטנציאלית בתשואות.
תנאי השוק. בתקופות של תנודתיות גבוהה או אי ודאות, DCA יכול לספק יותר שקט נפשי.
אופק זמן. אופקי השקעה ארוכים יותר נוטים להעדיף השקעה בסכום חד פעמי, שכן התנודתיות בטווח הקצר הופכת פחות משמעותית.
מקור הכספים. אם אתה משקיע רוח גבית (ירושה, בונוס וכו'), סכום חד פעמי עשוי להיות הגיוני יותר. עבור הכנסה רגילה, DCA יכול להיות מעשי יותר.
חלק מהמשקיעים בוחרים באמצעי, ומשקיעים חלק ניכר כסכום חד פעמי, בעוד העלות הדולרית משקיעה את היתרה בממוצע. גישה זו יכולה לספק גם את היתרונות הסטטיסטיים של השקעה בסכום חד פעמי, וגם את היתרונות הפסיכולוגיים של DCA.
השורה התחתונה
מנקודת מבט מתמטית גרידא, השקעה בסכום חד פעמי היא הבחירה הטובה ביותר לרוב. עם זאת, השקעה אינה קשורה רק למספרים - אלא גם לישון טוב בלילה ולהיצמד לאסטרטגיה שלך במהלך סערת שוק. אם ממוצע עלויות דולר עוזר לך להישאר מושקע ולהימנע מהחלטות רגשיות, התשואות הצפויות מעט נמוכות יותר עשויות להיות פשרה משתלמת.
כמו תמיד, האסטרטגיה הטובה ביותר היא זו שאתה יכול לדבוק בה באופן עקבי לאורך זמן. אם אתם מתמודדים עם סכום כסף גדול באופן חריג ואתם מתלבטים קצת, נעזר בשירותיו שליועץ פיננסי טובהוא מאמץ כדאי.
מרדית דיץ
כותב כספים בכיר
מרדית דיץ היא כותבת הכספים הבכירה של Lifehacker. היא סיימה את התואר הראשון שלה באנגלית ותקשורת מאוניברסיטת Northeastern, שם סיימה את לימודיה כמנהלת חינוך של המכללה שלה. היא גדלה כשהיא מלצרת במסעדה המשפחתית שלה בווילמינגטון, דירוגין ועבדה ב- Hasbro Games, שם כתבה חוקים למשחקים חדשים. בעבר היא עבדה במרחב ללא מטרות רווח כתושבת מנהיגות עם קרן הרפסוול בפנום פן, קמבודיה; מאוחר יותר, היא הייתה רכזת נסיעות של תוכנית לימודים בחו"ל שעקבה אחר עליית התעמולה הפשיסטית ברחבי מערב אירופה.
מאז, מרדית' מונעת להנגיש את הכספים האישיים ולטפל בטאבו של דיבור גלוי על כסף, כולל חובות, השקעות וחיסכון לפנסיה. מלבד כתיבת כספים, מרדית' היא אצנית מרתון וסטנדאפיסטית שתורמת קבועה ל"הבצל והמפחית". מרדית' גרה בברוקלין, ניו יורק.
קרא את הביוגרפיה המלאה של מרדית'